東方基金錨定核心資產(chǎn)推新基：東方滬深300指數(shù)增強今日啟動發(fā)行

10月17日，擬由東方基金量化投資部副總經(jīng)理盛澤掌舵的新基金——東方滬深300指數(shù)增強型證券投資基金（以下簡稱“東方滬深300指數(shù)增強”）正式啟動發(fā)行。

公開資料顯示，東方滬深300指數(shù)增強是指數(shù)增強型股票基金，在對滬深300指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，采取量化方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制，力爭實現(xiàn)超越標的指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。

該基金投資股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%，其中，投資于滬深300指數(shù)成份股和備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

盛澤指出，面向全市場均衡選股的量化投資，對于沒有行業(yè)、主題傾向的投資者，或者喜歡相對均衡基金、喜歡寬基指數(shù)的投資者，在匹配自身風險承受能力等因素的前提下可能是一個適合的選擇。

量化投資“干將”盛澤掌舵

公開信息顯示，盛澤系英國華威大學經(jīng)濟學碩士擁有7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年投資管理經(jīng)驗，曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理，現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理，主要負責指數(shù)增強公募基金及絕對收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。

盛澤擅長在多因子量化選股體系的基礎(chǔ)上，擬合A股市場的投資環(huán)境，不斷深化自身量化投資體系。經(jīng)過在量化投資領(lǐng)域的多年積淀，盛澤具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對沖策略、指數(shù)增強策略的投資研究經(jīng)驗。

其投資框架主要分為兩大塊，一是多維度投資模塊，即基金經(jīng)理的量化投資覆蓋了風險控制、回撤控制、交易成本控制、業(yè)績歸因等多維度的投資模塊，以求輔助提高投資組合的業(yè)績穩(wěn)定性；二是數(shù)量化投資模式，即深耕企業(yè)內(nèi)在價值、公司估值、公司成長性等傳統(tǒng)研究框架，并將投資過程當中的預期收益與風險暴露轉(zhuǎn)化為數(shù)量化投資模式，力爭將長期投資價值的效用最大化。

“相對于傳統(tǒng)的投資方式，量化投資的特點是一定程度上用客觀來代替主觀，用歷史數(shù)據(jù)回測來代替人的經(jīng)驗。”盛澤認為。

目前，盛澤擔任著現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金、東方核心動力混合型證券投資基金、東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金和東方欣冉九個月持有期偏債混合型基金的基金經(jīng)理，部分取得了較為亮眼的業(yè)績表現(xiàn)。

截至2022年6月30日，其在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長率達到65.76%，同期業(yè)績比較基準收益率為8.7%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)；東方核心動力混合A近三年凈值增長率達到52.48%，同期業(yè)績比較基準收益率為17.78%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30）；東方量化成長靈活配置混合近三年凈值增長率為58.96%，同期業(yè)績比較基準收益率為20.78%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30）。（基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證）

核心資產(chǎn)有望迎來配置窗口期

自2021年年底至今，市場持續(xù)震蕩，如何優(yōu)化資產(chǎn)配置、降低風險成為投資者頗為關(guān)切的議題。為了把握市場震蕩中蘊藏的機會，以海量數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ)的量化策略，受到了不少投資者的歡迎。

在盛澤看來，站在當前時間節(jié)點，滬深300有望迎來配置的窗口期。一方面，滬深300指數(shù)的成分股都為市場的核心資產(chǎn)，企業(yè)盈利能力較好。

“作為A股市場的旗艦指數(shù)，滬深300指數(shù)由滬深兩市中規(guī)模大，流動性好的最具代表性的300只股票組成，匯聚了兩市核心資產(chǎn)?！笔烧f道。

Wind數(shù)據(jù)顯示，滬深300指數(shù)2019-2021年凈利潤增長率分別為12.07%、2.88%、15.18%，ROE分別為11.87%、10.79%、11.23%。

此外，根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至2022年10月13日，滬深300當前PE估值為11.07倍。“當前分位數(shù)相對較低，從估值來看，或具有一定投資價值”。

更值得一提的是，近年來，隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，滬深300除了體現(xiàn)出大市值、高盈利這些傳統(tǒng)認知上的特征之外，也開始具備高成長的特征。

“隨著國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進程的不斷推進，消費、醫(yī)藥、科技、新能源等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，滬深300指數(shù)行業(yè)分布隨之發(fā)生較大變化，新興行業(yè)權(quán)重持續(xù)擴大，傳統(tǒng)行業(yè)占比收縮，行業(yè)分布更均衡。隨著新興產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)上市公司不斷涌入，將持續(xù)為滬深300指數(shù)注入活力，有助于指數(shù)在中長期保持其優(yōu)勢，助力投資者分享中國經(jīng)濟發(fā)展紅利和轉(zhuǎn)型升級紅利。”盛澤說道。

備注：東方核心動力混合型證券投資基金A合同生效時間：2008年6月24日，鄭軍恒任職時間2006.06.24-2010.09.15，張崗任職時間2010.09.16-2015.04.29，薛子徵任職時間2015.04.30-2019.09.16，朱曉棟任職時間2015.04.30-2018.01.23，盛澤任職時間2019.09.17至今。2009-2021年各會計年度凈值增長率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-4.34%、52.48%，同期業(yè)績比較基準為-10.31%、17.73% 。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金合同生效時間：2018年3月21日，劉志剛?cè)温殨r間2018.03.21-2018.09.11，盛澤任職時間2018.08.13至今，王懷勛任職時間2022.05.17至今，2018-2021年各會計年度凈值增長率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為0.18%、58.96%，同期業(yè)績比較基準為-1.98%、20.78%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時間：2016年9月22日，邱義鵬任職時間2016.09.22-2017.01.18，姚航任職時間2016.09.22-2018.01.23，張玉坤任職時間2016.12.27-2019.01.01，劉志剛?cè)温殨r間2017.07.24-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今，2016-2021年各會計年度凈值增長率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-6.71%、65.76%，同期業(yè)績比較基準為-2.93%、8.70%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時間：2019年2月22日，盛澤任職時間2019.02.22至今，王懷勛任職時間2022.05.17至今，2019-2021年各會計年度凈值增長率分別為1.16%、19.64%、-15.53%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-15.67%、2.21%，同期業(yè)績比較基準為-2.64%、25.24%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時間：2015年04月21日，邱義鵬任職時間2015.04.21-2017.01.18，周薇任職時間2015.04.21-2018.01.23，朱曉棟任職時間2015.04.21-2019.01.01，黃諾楠任職時間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今。2015-2021年各會計年度凈值增長率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為0.06%、30.40%，同期業(yè)績比較基準為8.00%、24.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

 東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時間：2016年04月20日，邱義鵬任職時間2016.04.20-2017.01.18，周薇任職時間2016.04.20-2018.01.23，朱曉棟任職時間2016.04.20-2019.01.01，黃諾楠任職時間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今。2016-2021年各會計年度凈值增長率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。截至2022年6月30日，過去一年、三年凈值增長率分別為-0.25%、29.15%，同期業(yè)績比較基準為8.00%、24.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.06.30)

盛澤先生，英國華威大學經(jīng)濟學碩士；7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理（主持工作）。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個月持有期偏債混合型基金經(jīng)理。

尊敬的投資者：

市場有風險，基金投資需謹慎。

公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人/基金銷售機構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風險揭示：

一、依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！净鸸芾砣?基金銷售機構(gòu)】提醒您基金投資的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、【東方滬深300指數(shù)增強型證券投資基金】（以下簡稱“本基金”），基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://coast2coastvoicemail.com】進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。