《東方看點(diǎn)｜關(guān)注光伏數(shù)據(jù)積極變化》

根據(jù)第三方光伏咨詢機(jī)構(gòu)Infolink數(shù)據(jù)，3月組件排產(chǎn)初步摸底數(shù)據(jù)大超預(yù)期。根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)Infolink預(yù)測(cè)，國內(nèi)排產(chǎn)或有機(jī)會(huì)來到50GW+，環(huán)比增長40%-50%以上，節(jié)前Infolink數(shù)據(jù)顯示，3月組件預(yù)計(jì)國內(nèi)排產(chǎn)42-44GW，環(huán)比增長30-35%，目前數(shù)據(jù)超出此預(yù)期，最終的排產(chǎn)數(shù)據(jù)還有待企業(yè)進(jìn)一步規(guī)劃調(diào)整。

東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為，國內(nèi)和海外需求都處于修復(fù)過程中。國內(nèi)方面，此前23年組件從2元/W跌到9毛/W過程中（數(shù)據(jù)來源Infolink），沒有看到單月排產(chǎn)的跳漲，說明需求還沒有釋放，那么站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，硅料年前已經(jīng)連續(xù)漲價(jià)，組件價(jià)格逐步企穩(wěn)，并且節(jié)后報(bào)價(jià)有抬頭跡象，說明可能有部分業(yè)主擔(dān)心后續(xù)組件漲價(jià)，在這個(gè)位置有需求釋放是合理的，而且元宵節(jié)后是項(xiàng)目開工節(jié)點(diǎn)，3月有望迎來供需拐點(diǎn)。海外方面，歐洲地區(qū)去庫進(jìn)展順利，疊加航運(yùn)拉長因素帶來的在途需求增加，南非中東印度等海外市場(chǎng)需求有望持續(xù)恢復(fù)，海外需求環(huán)比可能持續(xù)改善。建議關(guān)注光伏數(shù)據(jù)積極變化。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎