東方基金新基東方中證500指數(shù)增強正式發(fā)售，錨定中證500投資機會

在瞄準滬深300指數(shù)推出指數(shù)增強型基金后，東方基金即將推出又一量化投資力作。

12月5日，擬由東方基金基金經(jīng)理盛澤擔任管理人的東方中證500指數(shù)增強型證券投資基金（以下簡稱“東方中證500指數(shù)增強”，基金代碼：A類016323；C類016324）正式發(fā)售，引起了市場關(guān)注。

公開資料顯示，東方中證500指數(shù)增強為指數(shù)增強型股票基金，投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例范圍為80%-95%，其中，投資于中證500指數(shù)成分股和備選成分股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

作為一只指數(shù)增強型基金，東方中證500指數(shù)增強期望在對標的指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上，采取量化方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制，力爭實現(xiàn)超越標的指數(shù)的投資收益，謀求基金資產(chǎn)的長期增值。

擬任基金經(jīng)理盛澤長期深耕量化投資

公開資料顯示，本次執(zhí)掌東方中證500指數(shù)增強的基金經(jīng)理盛澤，曾任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理，2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理，主要負責指數(shù)增強公募基金及絕對收益型策略產(chǎn)品的投資管理工作。

盛澤為英國華威大學經(jīng)濟學碩士，具有7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗，具備多年BGI體系多因子量化選股、量化對沖策略、指數(shù)增強策略的投資研究經(jīng)驗。

目前，盛澤在管的有6只產(chǎn)品，分別為東方岳混合型基金、東方核心動力混合型基金、東方鼎新靈活配置混合型基金、東方量化成長靈活配置混合型基金、東方量化多策略混合型基金、東方欣冉九個月持有期混合型基金。

其中，東方岳混合和東方核心動力混合兩只基金為滬深300指數(shù)增強型策略產(chǎn)品。

產(chǎn)品定期報告數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月30日，盛澤在管的東方岳靈活配置混合近三年凈值增長率達到36.53%，同期業(yè)績比較基準收益率為3.73%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)；東方核心動力混合A近三年凈值增長率達到36.57%，同期業(yè)績比較基準收益率為3.49%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30）。

此外，盛澤在管的東方量化成長靈活配置混合近三年凈值增長率為30.51%，同期業(yè)績比較基準收益率為12.50%（數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30）。

在長期的投研實踐中，盛澤在美國巴克萊全球投資者公司的多因子量化選股體系的基礎(chǔ)上，擬合A股市場的投資環(huán)境，不斷深化自身量化投資體系，建立起多因子選股模型。

具體而言，多因子選股模型的建立，首先要根據(jù)行業(yè)基本面輪動，觀察當前宏觀至微觀的高景氣度行業(yè)及細分優(yōu)質(zhì)賽道；然后通過自下而上的選股模式，挑選優(yōu)質(zhì)公司背后的共同特征，形成以因子選股的投資邏輯來追求以基本面驅(qū)動的超額收益。

“由于企業(yè)基本分為好幾種特征，我們將特征歸類成不同類型的大類因子，從而更加全面地評估個股預期獲得超額收益的能力。同時基于量化投資的組合分散性，有效剝離了重倉個股對組合造成的巨大影響，也一定程度上確保組合的行業(yè)配置、風格暴露、個股權(quán)重、跟蹤誤差等較基準指數(shù)的偏離在控制范圍內(nèi)?！笔杀硎?。

震蕩市下關(guān)注量化基金優(yōu)勢

近幾年，投資市場波動頻頻，在震蕩市下，許多投資者將目光投向了量化投資。根據(jù)中信證券研究報告估算，當前量化交易占A股市場的占比大概在10%-20%之間。

盛澤認為，“從當前時間推算，量化基金的未來空間依然較大。整體而言，量化基金的優(yōu)勢在隨著市場不斷進步的過程當中或?qū)⒉粩喾糯蟆！?/span>

具體而言，量化交易一定程度上以數(shù)學模型替代人為的主觀判斷，基于歷史大數(shù)據(jù)編寫軟件程序來實時監(jiān)測交易情況，通過設定條件來自動執(zhí)行買入、賣出操作。

因此，量化交易具有很強的客觀性，極大地減少了投資者情緒波動的影響，一定程度上避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性投資決策，摒除了人性的一些弱點，比如糾結(jié)、貪婪等。

此外，盛澤認為，量化也是一種投資手段，這種投資手段可以運用在不同的投資品種和不同的基金產(chǎn)品中，比如靈活配置型基金、偏股混合型基金和偏債混合型基金。在不同類型的基金中，量化手段或有助于產(chǎn)出勝率相對較高的有效策略。

“量化從海量數(shù)據(jù)著手，通過它的策略和模型，以及統(tǒng)計方法進行分析計算之后，有助于捕捉到一些人為難以捕捉到的投資機會?！笔杀硎?。

據(jù)了解，此次發(fā)售的東方中證500指數(shù)增強是東方基金在量化投資方面的又一力作。其將在跟蹤中證500指數(shù)的前提下通過主動量化投資模型精選優(yōu)質(zhì)個股，但不僅限于中證500指數(shù)成分股，在嚴格控制組合風險暴露的前提下，力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資回報。

備注：東方核心動力混合型證券投資基金A合同生效時間：2008年6月24日，鄭軍恒任職時間2006.06.24-2010.09.15，張崗任職時間2010.09.16-2015.04.29，薛子徵任職時間2015.04.30-2019.09.16，朱曉棟任職時間2015.04.30-2018.01.23，盛澤任職時間2019.09.17至今。2009-2021年各會計年度凈值增長率分別為2.83%、-6.35%、-24.39%、6.83%、7.68%、20.14%、 62.35%、-10.99%、2.95%、-22.42%、28.72%、44.11%、6.08%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為13.03%、-9.15%、-19.39%、7.08%、-6.02%、42.85%、7.52% 、-8.42%、17.08%、-19.17%、29.59%、22.48%、-2.86%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金合同生效時間：2018年3月21日，劉志剛?cè)温殨r間2018.03.21-2018.09.11，盛澤任職時間2018.08.13至今，王懷勛任職時間2022.05.17至今，2018-2021年各會計年度凈值增長率分別為-16.66%、34.09%、25.94%、14.86%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-18.80%、16.35%、12.91%、10.37%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方岳靈活配置混合型證券投資基金合同生效時間：2016年9月22日，邱義鵬任職時間2016.09.22-2017.01.18，姚航任職時間2016.09.22-2018.01.23，張玉坤任職時間2016.12.27-2019.01.01，劉志剛?cè)温殨r間2017.07.24-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今，2016-2021年各會計年度凈值增長率分別為-2.27%、14.18%、-20.78%、47.14%、41.97%、7.80%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為-1.25%、3.01%、-3.99%、10.99%、7.99%、0.33%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方量化多策略混合型證券投資基金合同生效時間：2019年2月22日，盛澤任職時間2019.02.22至今，王懷勛任職時間2022.05.17至今，2019-2021年各會計年度凈值增長率分別為1.16%、19.64%、-15.53%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為10.38%、15.98%、12.35%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金A合同生效時間：2015年04月21日，邱義鵬任職時間2015.04.21-2017.01.18，周薇任職時間2015.04.21-2018.01.23，朱曉棟任職時間2015.04.21-2019.01.01，黃諾楠任職時間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今。2015-2021年各會計年度凈值增長率分別為3.75%、2.13%、15.01%、-21.02%、28.06%、18.20%、5.49%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為5.59%、8.01%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

 東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金C合同生效時間：2016年04月20日，邱義鵬任職時間2016.04.20-2017.01.18，周薇任職時間2016.04.20-2018.01.23，朱曉棟任職時間2016.04.20-2019.01.01，黃諾楠任職時間2017.03.09-2017.09.17，劉志剛?cè)温殨r間2017.05.31-2018.09.11，盛澤任職時間2018.09.12至今。2016-2021年各會計年度凈值增長率分別為1.48%、15.03%、-19.99%、37.56%、17.83%、5.17%，同期業(yè)績比較基準收益率分別為5.61%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%、8.00%。(數(shù)據(jù)來源：基金定期報告，截止日期：2022.09.30)

盛澤，英國華威大學經(jīng)濟學碩士；7年證券從業(yè)經(jīng)歷，其中4年公募基金投資管理經(jīng)驗現(xiàn)任東方基金量化投資部副總經(jīng)理（主持工作）。歷任德邦基金量化投資部研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資經(jīng)理。2018年7月加入東方基金管理股份有限公司，現(xiàn)任東方岳靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方核心動力混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方量化成長靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方鼎新靈活配置混合型證券投資基金、東方量化多策略混合型證券投資基金基金經(jīng)理、東方欣冉九個月持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

尊敬的投資者：

基金有風險，投資需謹慎。

公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人【東方基金管理股份有限公司】做出如下風險揭示：

一、依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術(shù)風險和合規(guī)風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！净鸸芾砣恕刻嵝涯鹜顿Y的“買者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。

五、【東方中證500指數(shù)增強型證券投資基金】（以下簡稱“本基金”），基金的基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要已通過中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網(wǎng)站【http://coast2coastvoicemail.com】進行了公開披露。中國證監(jiān)會對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

注：中證500指數(shù)（“標的指數(shù)”）由中證指數(shù)有限公司（“中證”）編制和計算，其所有權(quán)歸屬中證及/或其指定的第三方。“中證500指數(shù)”是中證的注冊商標。中證對于標的指數(shù)的實時性、準確性、完整性和適用性不作任何明示或暗示的擔保，不因標的指數(shù)的任何延遲、缺失或錯誤對任何人承擔責任（無論是否存在過失）。中證對于跟蹤標的指數(shù)的產(chǎn)品不作任何擔保、背書、銷售或推廣，中證不承擔與此相關(guān)的任何責任。