竭力打造一個(gè)值得投資者信賴的“新東方”

由于一份“內(nèi)容有所刪減和拼湊”的會議紀(jì)要流傳網(wǎng)絡(luò)，近期有關(guān)東方基金的種種傳言甚囂塵上。近日，新任東方基金董事長楊樹財(cái)接受了《基金周刊》記者專訪，首度就“紀(jì)要門”做出正式回應(yīng)。楊樹財(cái)同時(shí)表示，公司將秉承“誠信是基，回報(bào)為金”的宗旨，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個(gè)值得投資者信賴的“新東方”。

⊙本報(bào)記者 丁寧

回應(yīng)質(zhì)疑：“重要的是能達(dá)成共識”

《基金周刊》：3月1日東方基金發(fā)布公告，您正式就任第三屆董事會的董事長，能否請您介紹一下相關(guān)情況？

楊樹財(cái)：東方基金第二屆董事會于2010年7月任期屆滿。按照相關(guān)的法律、法規(guī)和公司章程的要求，公司于2010年7月29日進(jìn)行了董事會換屆工作。公司全體股東經(jīng)過充分溝通與協(xié)商，選出了第三屆董事會的各位董事，組成新一屆董事會。

根據(jù)公司章程的規(guī)定，第二屆董事會中三位獨(dú)立董事已連任兩屆，不再連選連任，通過原獨(dú)立董事提名了新的獨(dú)立董事，并經(jīng)監(jiān)管部門審查同意由公司聘任。借此機(jī)會我代表公司和股東向第二屆董事會三位獨(dú)立董事為東方基金發(fā)展所作出的貢獻(xiàn)表示感謝，為基金持有人利益表現(xiàn)出的職業(yè)精神表示敬意。

第三屆董事會第一次會議通過了選舉我為公司擬任董事長的相關(guān)決議，此決議已于2011年2月28日獲得了中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)，從董事會決議通過到正式任職需要履行一系列的程序，監(jiān)管部門的核準(zhǔn)也需要有個(gè)過程。

《基金周刊》：近期，網(wǎng)上流傳一份“東方基金董事會會議記錄”，記錄內(nèi)容涉及董事會上股東之間、董事之間的一些矛盾，此事引起了廣泛的關(guān)注。您如何評價(jià)此次事件？

楊樹財(cái)：我注意到了相關(guān)傳聞。首先我希望明確一點(diǎn)，經(jīng)核實(shí)，網(wǎng)上流傳文件確有刪減和拼接，這是一起有人惡意損害公司聲譽(yù)的行為。此次事件發(fā)生后，公司高度重視，正在對事件進(jìn)行調(diào)查，并依據(jù)調(diào)查結(jié)果對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅處理，同時(shí)公司也保留追究相關(guān)人員法律責(zé)任的權(quán)利。

其次，我認(rèn)為在公司發(fā)展過程中董事之間就公司管理、經(jīng)營中的一些具體事項(xiàng)有不同看法，并能在會議上充分發(fā)表意見是很正常的，說明不是一言堂，也說明董事在決策中是經(jīng)過充分討論的，決策是審慎的，重要的是最后能達(dá)成共識。

坦誠地說，該事件反映出公司股東、董事之間對公司發(fā)展達(dá)成共識的重要性。從這方面來看，我們的工作還有待提高、有待加強(qiáng)。今后應(yīng)加強(qiáng)與股東、董事、監(jiān)事們的溝通和交流，我想沒有解決不了的問題，因?yàn)槲覀兌加幸粋€(gè)共同的目標(biāo)，就是希望東方基金做優(yōu)做強(qiáng)。需要說的是，第三屆董事會在公司發(fā)展的整體思路、具體經(jīng)營和管理等各方面都取得了充分的共識，這也為公司下一步的發(fā)展打下了良好的基礎(chǔ)。

目前，東方基金的經(jīng)營工作一切正常，各項(xiàng)既定措施正不斷調(diào)整到位。新一屆董事會對經(jīng)營班子是充分信任和堅(jiān)決支持的。我們相信，通過大家的努力，能把東方基金的事情做好，同時(shí)也借此機(jī)會感謝媒體多年來對東方基金的關(guān)愛、關(guān)注和呵護(hù)。

履新印象：“壓力不小，信心很大”

《基金周刊》：您如何看待中小基金公司的競爭和發(fā)展？

楊樹財(cái)：經(jīng)過十幾年的發(fā)展，基金行業(yè)內(nèi)的競爭格局初步形成，部分公司已經(jīng)形成了品牌優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢，占據(jù)了較大的市場份額，相較之下，中小基金公司整體規(guī)模偏低，底子薄，缺乏支持快速發(fā)展的基礎(chǔ)條件，也缺少抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，在行業(yè)競爭中處于非常弱勢的地位。具體說就是在整體資源投入、投研能力提高、管理和產(chǎn)品創(chuàng)新、市場營銷體系建設(shè)、人才的培養(yǎng)和競爭、渠道談判及維護(hù)能力等諸多方面要付出更大的努力。

然而“偉大的公司”都要經(jīng)歷一個(gè)由小到大、由弱到強(qiáng)的過程?；鹦袠I(yè)的發(fā)展還不成熟，沒有真正形成以多樣化、差異化和精細(xì)化為核心的品牌競爭格局。只要真正明確好自身的定位，堅(jiān)持有特色的長期的投資理念，努力在產(chǎn)品創(chuàng)新上有所突破，為投資者，特別是機(jī)構(gòu)投資者提供差異化的產(chǎn)品和精細(xì)化的服務(wù)并持之以恒，中小基金公司是可以取得快速發(fā)展的。

《基金周刊》：作為新一任董事長，您又是如何為東方基金“自我定位”的呢？

楊樹財(cái)：東方基金成立于2004年6月，到今天已經(jīng)七年了。七年來在上一屆董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，經(jīng)過管理層及全體員工的努力，東方基金取得了一定成績，為公司下一步發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

經(jīng)歷七年時(shí)間的發(fā)展，東方基金完成了公司基本業(yè)務(wù)制度的建立、初步搭建了基金業(yè)務(wù)線，建立了業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立了完善的組織管理架構(gòu)，截至2010年末，共管理6只基金，資產(chǎn)管理規(guī)模近百億元。

當(dāng)然，我們也清醒地認(rèn)識到，同基金行業(yè)的發(fā)展以及業(yè)內(nèi)一些公司相比，我們還存在一定的差距。這主要體現(xiàn)在把握機(jī)遇的能力不強(qiáng)，戰(zhàn)略目標(biāo)確定、管理思路、基金規(guī)模、營銷能力等一些方面還有待提高。

《基金周刊》：您就東方基金下一步發(fā)展有什么思路和想法？

楊樹財(cái)：下一步東方基金將根據(jù)市場發(fā)展的需要，結(jié)合公司的具體情況做好以下幾方面的工作：首先，進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)。明確股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層的權(quán)責(zé)分工，進(jìn)一步完善決策程序，加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，形成高效、制衡的制度體系，為公司發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

其次，加強(qiáng)管理，全面提高公司管理水平。在全公司范圍內(nèi)統(tǒng)一認(rèn)識，明確目標(biāo)，努力形成有效率，科學(xué)合理的內(nèi)控體系，為公司的發(fā)展提供有力的保障。

再次，加強(qiáng)人才培養(yǎng)和人才引進(jìn)力度。加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，建立一支專業(yè)化的投研團(tuán)隊(duì)，盡快形成東方基金的投資品牌。加強(qiáng)市場營銷體系建設(shè)，逐步建立和完善以代銷為主、直銷為輔的營銷體系。同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，建立長效激勵(lì)約束機(jī)制。最終形成差異化比較優(yōu)勢和自身的核心競爭力。

最后，遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的基本原則，強(qiáng)化合法、合規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)格遵守法律、法規(guī)，切實(shí)維護(hù)廣大基金份額持有人的長遠(yuǎn)利益。

應(yīng)該說，第三屆董事會面臨的壓力還是很大的，但我有信心，在股東的支持下，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，把東方基金的工作做好。公司將秉承“誠信是基，回報(bào)為金”的宗旨，在董事會、經(jīng)營層和全體員工的共同努力下，竭力打造一個(gè)值得投資者信賴的“新東方”。

行業(yè)調(diào)整：“找到自己的位置”

《基金周刊》：您從事證券公司的管理工作多年，作為基金公司的董事長，您是如何看待基金行業(yè)發(fā)展的？

楊樹財(cái)：中國的基金行業(yè)在短短十幾年的時(shí)間里，能夠得到健康、快速的發(fā)展并取得今天的成就是非常了不起的。公募基金已逐漸成為證券市場中最有代表性的機(jī)構(gòu)投資者，成為中國資本[5.70 0.00%]市場健康發(fā)展的中堅(jiān)力量，投資基金也成為廣大投資者投資的重要渠道?；鹦袠I(yè)對中國資本市場的健康發(fā)展功不可沒。

我認(rèn)為，能取得這樣的成就，至關(guān)重要的一點(diǎn)就是中國基金行業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)出非常明顯的制度先發(fā)優(yōu)勢?；鹦袠I(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展都基于一套比較完整的制度安排，這也保證基金行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，并沒有出現(xiàn)大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。作為一名長期從事證券公司管理工作的業(yè)內(nèi)人士，我對此有較深刻的體會。

《基金周刊》：現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)有一種看法，認(rèn)為近兩年基金行業(yè)的發(fā)展陷于停滯，正處于一個(gè)瓶頸期，您怎樣看待這個(gè)問題？

楊樹財(cái)：我想這種認(rèn)識可能主要基于基金行業(yè)在近兩年整體規(guī)模有所下降的現(xiàn)狀。2007年基金行業(yè)的整體規(guī)模最高峰時(shí)3萬多億，2009年規(guī)模為2萬6千多億，2010年，雖然發(fā)行新基金數(shù)量創(chuàng)了新高，但整體規(guī)模仍有所下降?；鹳Y產(chǎn)不但和龐大的銀行資產(chǎn)無法相提并論，其發(fā)展速度也落后于保險(xiǎn)、信托等行業(yè)。如果從這些方面來看，說瓶頸期是有一些道理的。

但是，我個(gè)人認(rèn)為如果用調(diào)整期來形容目前的基金行業(yè)可能更恰當(dāng)一些。發(fā)生以上情況一個(gè)主要原因是在2007年，基金行業(yè)取得了超常規(guī)的發(fā)展，這種超常規(guī)的發(fā)展必然在很多方面給基金行業(yè)帶來更高的要求，因此，進(jìn)行一下調(diào)整是必然的，也是必要的。

同時(shí)，這兩年，在監(jiān)管部門堅(jiān)持市場化導(dǎo)向理念的指引下，基金行業(yè)在管理能力、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶拓展等很多方面取得了長足的進(jìn)步。規(guī)模當(dāng)然非常重要，但僅以規(guī)模來衡量發(fā)展是不太全面的。

《基金周刊》：對于目前基金行業(yè)發(fā)展的制約因素如何看待？

楊樹財(cái)：目前基金行業(yè)確實(shí)面臨一些非常大的挑戰(zhàn)。首先，先發(fā)制度優(yōu)勢已經(jīng)不是很明顯了。銀行、信托的理財(cái)產(chǎn)品以及私募和券商的集合理財(cái)產(chǎn)品在很大程度上借鑒了基金的制度經(jīng)驗(yàn)，而在管理成本以及產(chǎn)品的針對性和投資的靈活性等方面都優(yōu)于公募基金，這些產(chǎn)品必然對公募基金形成強(qiáng)有力的競爭。

其次，渠道問題是制約基金公司發(fā)展的瓶頸。這個(gè)問題的核心是基金公司自身缺乏真正意義上的客戶群體。和證券公司不同，基金公司的絕大多數(shù)客戶都受制于渠道，基金公司在付出越來越高成本的同時(shí)卻無法去培養(yǎng)、積累屬于自身有效的客戶群體。

再者，公募基金產(chǎn)品的持有人絕大多數(shù)是散戶投資者，以養(yǎng)老基金、社?；?、企業(yè)年金為代表的機(jī)構(gòu)投資者還沒有成為公募基金的核心資金來源，這必然造成投資群體投資目標(biāo)的短期化，難以形成以追求長期回報(bào)為目標(biāo)的理財(cái)理念。

《基金周刊》：基于對行業(yè)歷史和現(xiàn)狀的認(rèn)識，您對于基金行業(yè)的未來發(fā)展如何預(yù)期？

楊樹財(cái)：說到行業(yè)的未來發(fā)展，雖然基金行業(yè)面對很多的挑戰(zhàn)和困難，我對基金行業(yè)的發(fā)展還是充滿信心的。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，廣大投資者投資理念的成熟，理財(cái)市場的廣闊發(fā)展前景必然給基金行業(yè)的發(fā)展提供巨大的發(fā)展空間。

基金行業(yè)經(jīng)過發(fā)展，已經(jīng)具備了非常好的基礎(chǔ)。當(dāng)然，行業(yè)的發(fā)展也需要有很重要的前提。我想說的就是要形成新的制度安排，核心是明確公募基金在理財(cái)市場的定位問題。要明確公募基金要以獲得長期穩(wěn)定投資回報(bào)的投資理念為出發(fā)點(diǎn)，要成為資本市場的中流砥柱，在此基礎(chǔ)上，基金行業(yè)如果做好各方面的調(diào)整準(zhǔn)備，努力去滿足以機(jī)構(gòu)投資者為核心的廣大投資者的需求，就必然會進(jìn)入一個(gè)新的快速發(fā)展周期，并最終走向成熟。